שלום,

ירידות בבורסות אירופה: התשואה על אג"ח של ספרד בשיא של 7%אחרי הורדת דירוג האשראי של ספרד אתמול בלילה, בורסות אירופה נסחרות במגמה שלילית; מאוחר יותר היום תנפיק איטליה אג"ח לאחר הנפקה לא מוצלחת אתמול
המסחר באירופה נפתח בירידות שערים אחרי הורדת הדירוג של ספרד. לונדון יורדת ב-0.8%; DAX מאבדת 0.8%; פריז CAC נחלשת ב-0.8%; מילאנו נחלשת ב-0.7%; מדריד יורדת ב-0.2%. מדד סטוקס 600 הכלל אירופי יורד ב-0.4%. היורו מתחזק מול הדולר ב-0.06% ונסחר בשער של 1.2565.

זינוק נרשם בתשואות על האג"ח של איטליה וספרד. התשואה על אג"ח ל-10 שנים של ספרד הגיעה לרמה של 7% - שיא כל הזמנים. איטליה ערכה היום מכרז אג"ח לשלוש שנים שבמסגרתו היא מכרה 4.5 מיליארד יורו בריבית ממוצעת של 5.3%, לעומת ריבית של 3.91% במכרז דומה שנערך באמצע מאי. התשואה על אג"ח ל-10 שנים של איטליה נוגעת בשיא של 10 חודשים ועולה ב-0.079% לרמה של 6.295%. אתמול ערכה איטליה הנפקה של אג"ח לשנה בשווי של 6.5 מיליארד יורו בריבית ממוצעת של 3.97% - לעומת ריבית ממוצעת של 2.34% בהנפקה דומה קודמת.
בלילה נרשמה הורדה נוספת בדירוג של ספרד על ידי סוכנות הדירוג מודי"ס שהודיעה כי היא מורידה את הדירוג של המדינה ל-Baa 3, לעומת דירוג קודם של 3A. סוכנות הדירוג אף ציינה כי הסיוע שספרד תקבל מהאיחוד האירופי בסכום של 100 מיליארד יורו, יכביד את על נטל החובות של המדינה. במודי"ס אמרו גם כי הם עשויים לערוך הורדה נוספת בדירוג האשראי של ספרד והם ציינו את הגישה המוגבלת של ספרד לשוקי האג"ח העולמיים ואת חולשת הכלכלה במדינה.

חברת דירוג האשראי איגן-ג"ונס הורידה את דירוג האשראי של ספרד עמוק יותר לדרגת "זבל". החברה הורידה את דירוג האשראי של ספרד בשתי דרגות מדרגת B לדרגת CCC פלוס. מוקדם יותר היום אמר שון איגן, מייסד משותף ונשיא איגן-ג"ונס, כי ספרד ואיטליה זקוקות לחבילות חילוץ מלאות מהאיחוד האירופי, בשל רמות החוב הממשלתי הגבוהות ואיכות האשראי הגרועה של הבנקים שלהן, וכי הן יפנו בבקשות חילוץ בתוך שישה חודשים.

"ניקח כמובן בחשבון מהם הפרטים ומהם התנאים של חבילת התמיכה בבנקים במדינה, וניקח גם בחשבון מה צפוי להיות מבחינה רחבה יותר בגוש היורו כשנשקול הורדות נוספות", האמרה אנליסטית של מודי"ס, קתרין מוהלברונר. במודי"ס כתבו כי "הכלכלה הספרדית המשיכה להיחלש וגרמה להיחלשות בחוזק הפיננסי של הממשלה ולהגברת הפגיעות להפסקה פתאומית במימון".

במוקד סדר היום בשווקים האירופיים ניתן לצפות לפגישה שתיערך הבוקר בין ראש ממשלת איטליה, מריו מונטי, לבין נשיא צרפת, פרנסואה הולנד. בנוסף, יפורסמו היום נתוני האינפלציה בגוש היורו ומאוחר יותר גם שיעור האינפלציה במאי בארה"ב.

סופ"ש נעים
Rר