האם יש לדעתך הזדמנויות "סוף שנה" באג"ח קונצרני מסויים, או כעיקרון כיוון כדאיות רכישה של אג"חים שמהווים הזדמנות רכישה אטרקטיבית לפני תום השנה?(אם כתוצאה מהתנהגות המוסדיים, או מסיבות שונות ומשונות לעיתים... שטובות לנו "המשקיעים הקטנים").

אם אני משקיע שהחליט אסטרטגית להשקיע באג"ח קונצרני, לצרכי רווחי הון וקופונים לאורך השנה כהכנסה פאסיבית משוק ההון?
בתודה,

כעקרון התיאוריה אומרת כי בסיום שנה אנשים נוטים יותר למכור ולממש ולכן יש עודף הצא שצריך להסגר עם פתיחת שנה - אך זה התיאוריה - והתיאוריה לא תמיד עובדת!

מבחינת המוסדיים, היתה שנה טובה וההנחה היא כי ירצו להשאיר את המצב כמו שהוא, או אפילו להוריד מעט במטרה למשוך רווח לשנה הבאה במקום ניצולו כעת (מצבם כבר עכשיו טוב). זו כמובן דעתי האישית - כך אני הייתי פועל, אך ישנם דעות שונות מדעתי בנושא זה ובאופן הפעולה הרצוי.

כעקרון אני לא מזהה ניירות חדשים מעבר למה שכבר דובר בעבר, סוף שנה בפני עצמה אינה תאריך או אירוע לשיטתי, אך כן יש לשים לב לאותם ניירות שמשלמים בתחילת שנה פדיון חלקי כחלק מהאסטרטגיה הרגילה!