פועלים אגח יד מס נייר 1940501 ?????????האם אלון
פיאדה או מישהו אחר יכול להסביר את פרטי האגח שהונפק לפני כ 10 ימים בשער 107 נק.והיום הפארי שלו כ100.3. הריבית היא 4%. האם האגח עלה כביכול ב7% ביחס להנפקה שהיא בדרך כלל ב 100 נקודות.
שאלתי האם כדאי להשקיע בנייר ? או באגח אחר.
שאלה נוספת . אגח מונפק בדרך כלל ב 100 נקודות . פה הונפק ב107 . מחפש תשובה לכך . למה ?וכיצד זה משפיע על הפארי .

מתכוון להשקיע רק באגחים של הבנקים מטעמי בטחון ןלא מפריע לי המחמ. מתייחס לזה כמו השקעה בדירה או תכנית פנסיונית או תכניפ לפנסיה .
תודה לעונים.

הרבה שאלות מעורבבות יחדיו - הנסה לענות על כולם:

(1) מחיר ההנפקה של האג"ח היה גבוה ממחיר הפארי שלו!

התשלום בהנפקה (או נכון יותר ביום המסחר הראשון) היה אכן 107 בעוד הנייר רשום על 100 בלבד. לא - הנייר לא עשה 7% בתקופה זו, המחיר המקורי היה גבוה יותר מזה הרשום.

הנייר הונפק לפי 4% עם מח"מ ארוך, אך התשואה "הנדרשת" מהנייר היתה נמוכה יותר (מעט יותר - 3%) - לכן מחיר השוק מלכתחילה היה גבוה יותר מהמחיר הרשום!

(2) האם כדאי להשקיע בנייר?

למחיר השוק הגבוה ממחיר הפארי יש רק בעיה אחת - ניתן לעשות פדיון מוקדם שלו (בתנאים מסויימים) כך שבפועל יכול להיות כי הבנק יחליט להחזיר את הכסף ואתה תצא מופסד.

כרגע זהו לא המצב אך אין בכך הבטחות - ממליץ לבחון (דרך התשקיף) באילו תנאים ניתן לבצע פדיון מוקדם.

למי שמשקיע לפדיון (ובהנחה שלא יהיה פדיון מוקדם) הדבר לא משנה, מה שחשוב זה התשואה הרשומה בקנייה!

האם שווה להשקיע - אני לא קונה ניירות עם תשואה נמוכה (בגלל כל הסיבות שפורטו בעבר), אך משאלתך עולה כי יכול להיות שנייר זה הוא בדיוק מה שאתה מחפש. יש לבחון מול חלופות דומות את שיעור התשואה נטו (וכן יש להתחשב גם במח"מ), מעבר לזה - בניירות מסוג זה עדיף להתייעץ עם יועץ מוסמך - אפילו זה של הבנק יספיק...

(3) אגח מונפק בדרך כלל ב 100 נקודות . פה הונפק ב107 . מחפש תשובה לכך . למה ?וכיצד זה משפיע על הפארי ?

הערך הרשום של אג"ח הוא אכן 100, אך מחיר אג"ח בהנפקה נקבע לפי ביקושים ובפועל המחיר המשולם יכול להיות קטן או גדול מ- 100 - מה שקובע זה הריבית הרשומה על הנייר והריבית (תשואה) מבוקשת מההשקעה.

אין לכך השפעה ישירה על הפארי - הפארי הינו - אותם 100, עם ההצמדה (במידה וקיימת) בתוספת הריבית הצבורה עד לאותו רגע. ביום ההנפקה מחיר הפארי שווה ל- 100 ומעשית ברוב המוחלט של הדוגמאות יגדל לאורך השנים (ויעודכן בתיקון הטכני עם תשלום כל קופון).

אלון .תודה גדולה מאד על התשובה המושקעת והמפורטת שלך. תשובה טובה משקיבלתי אי אפשר לקבל.
ענית על הכל ויותר.

יישר כח לאנשים כמוך ואחרים באתר שעוזרים לשואלים.
שוב תודה רבה רבה.