אם להאמין לפרסומים העיסקה עם סבן תחתם עוד השבוע.
עפ"י הפרסומים סבן ירכוש מסקיילקס 29% מפרטנר תמורת:
1. הסבת חוב 300 מליון דולר להאטיצ"סון - 1155 מש"ח
2. 70 מליון דולר במזומן - 270 מש"ח
3. 50 מליון דולר במועד מאוחר יותר שהמקור הוא דוידנד מפרטנר - 192 מש"ח
סה"כ 420 מליון דולר תמורה לסקיילקס
כמה משלם סבן? נניח שקיבל הנחה של 10% מהאטציסון ונזניח את ה - 50 מליון שיתקבלו מדוידנד [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] - 340 מליון דולר שנותן שווי של 4500 מליון ש"ח לפרטנר - שזה כ - 22% יותר משווי [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] היום , כלומר שער של כ -29 אג
סקיילקס לאחר העיסקה:
16% ממניות [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] בשווי של 590 מש"ח לפי 24 ש"ח למניה ועד 710 עפ"י 29 ש"ח למניה.
נציגות סמסונג - 400 מש"ח
מזומן מהעיסקה - 120 מליון דולר - 460 מש"ח
סה"כ נכסים - 1450 - 1570
חוב נטו - 1250
שווי סקיילקס - 200-320
סאני
79% מסקיילקס - 158 - 250
2% מפרטנר - 74 - 90
סה"כ 232 - 340
חוב נטו 270
נראה כי העיסקה נועדה לשמר את הפרמידה של בן דב - אחרת בשביל מה לו כל המאמץ....?
סאני אגח א" נסחר ב - 33 אג לפארי
היי TBY
האם החישוב כולל את המזומן של סקיילקס?
ולסאני יש גם את תפוז אם אני לא טועה
האם החישוב כולל את המזומן של סקיילקס?
ולסאני יש גם את תפוז אם אני לא טועה
החישוב כולל את המזומן, לסאני יש את תפוז אך אינני חושב שהשווי הוא מהותי
עד היום לא הסתכלתי בכלל על האגחים של סאני ישבתי רק באגחים של סקילקס, אחרי העיסקה (אם תהיה) הם בהחלט הפכו להיות מענינים.
חשוב להבין כי סקיילקס מוכרת כ - 11 מליון מניות משועבדות, חלק מהעיסקה יהיה פרעון מוקדם של כ - 45% מהחוב המובטח של סקיילקס - אגחים א-ד ו-ו" - אינני יודע כיצד זה יבוצע - רכישה עצמית בשוק או בהצעת רכש לסדרות ספציפיות או חלקי סדרות - אך זה כ 540 מש"ח- זה יותיר כ - 400 מליון ש"ח בקופה
שלום,
הזדמנות קנייה, רווח בטוח וואלה כיף.
סבן אוהב לרכוש ולעזוב עם רווח חביב.
סתכלו על [BstockB="230011"] בזק [/BstockB] ................
תפוז??? זה התפוז שנמצא אצל שחקן מעוף בתיק מניות ??????
בהצלחה
R
אך רמה, איזה ציניות, איזה שנינות, ללקק את האצבעות
רק תסבירי לי איך התגובה שלך תורמת לדיון?! בטח את היית מאלה שהמליצו על סקיילקס בעבר, היית גרופית של בן דוב,
ועכשיו רק נשאר לך לקצור את הרווחים...
בהצלחה
אולי כבר נפסיק להעיר על מה תורם לדיון ומה לא וכל אחד יתרום לפי רצנו וידיעותיו
בהנחה והפירמידה מתייצבת כפי שנאמר, איך סאני אמורה לשרת את חובה מבחינה תזרימית?
סאני חייבת הסדר ופריסת תשלומים, היא כבר לא עמדה בתשלומי הריבית למיטב זיכרוני, אבל המחיר הנוכחי של האגח שם את האגח במקום מענין מבחינת יחס סיכוי-סיכון.
במצב הנוכחי יכול להיות שלבעלי האגח יהיה עדיף לפרק את סאני במקרה של אי עמידה בתשלומים.
בהנחה שסקיילקס מקבלת ערך מה שכנראה יקרה ויכול להגיע עד לעליה של כ-50% נוספים ממחירה המקורי
ובהנחה סבירה שסבן יצליח לקדם את הקבוצה ולהעלות את שווי [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] ואת שווי סקיילקס איתה, השעבוד של סאני על מניות סקיילקס בנוסף למניות [BstockB="1083484"] פרטנר [/BstockB] שברשותה יכול לתת למחזיקים את כל הערך בפירוק מיידי
בהנחה והפירמידה מתייצבת כפי שנאמר, איך סאני אמורה לשרת את חובה מבחינה תזרימית?
זו שאלה שאני לא חושב שמישהו יודע לתת מענה.
מתוכנן עוד מהלך של מכירת נציגות סמסונג מסקיילקס לתפוז תמורת מניות וחוב - ואח"כ נראה מה יהיה
בינתיים השאלה לא משמעותית - עד כה בעלי האגח בסאני ישבו בשקט - בדיוק כמו הבנקים בגנדן - לא היה להם מה להרוויח מלעשות צרות. עכשיו שיש ערך בסקיילקס הם יתחילו לצעוק , בן דב בוודאי לא יתן לשליטה לחמוק מידיו אז הפתרון קרוב
בן דב ממשיך לעבוד, ומנסה לתת מענה גם לנושים של טאו.
זה לא המקום להיכנס להסדר של טאו, רק אציין שבן-דב מתכונן להכניס את כל החזקותיו בסאני לטאו - 22.5 מליון מניות , וטאו תקצה מניות חדשות בשיעור של 76% לבן דב ומחזיקי האגח של טאו יחזיקו 24%.
החשוב כאן, זה השימוש במניות סאני כנכס בעל שווי , לפחות בעיני בן-דב, כך שלשיטתו, הסדר בסאני לא ידלל אותו באופן משמעותי - זה אומר שלהערכתו ינתן פתרון מספק לבעלי האגח של סאני.
מחיר האגח של סאני בשוק, מתומחר עפ"י ערך סקיילקס 0.
אם השוק טועה, הרי האגח של סאני מהווה הזדמנות לא קטנה
התקבל האישור של משרד התקשורת לעסקה - זה היה התנאי האחרון.
בימים הקרובים סקיילקס כבר תראה כסף והחברה תשנה פניה.
אני מקווה לראות תזוזה באגח סאני
סאני צריכה לשלם בתחילת מרץ 25% משלושת האגחים שלה בנוסף לריבית.
האם יש להם כסף והאם יש שיעבודים לאגחים הנ"ל
האם בעקבות השלמת העיסקה אמור לעבור כסף מסקיילקס לסאני ?
תודה
אייל
פוסט אחרון: חברת סולאראדג" - SEDG המצטרף האחרון לאתר: טסט1 פוסטים אחרונים תגובות שלא נקראו
